北京商报讯(记者胡永新)3月31日，在中国再保2025年度业绩发布会上，中国再保投资总监、中再资产董事长李巍表示，地缘政治风险，已经成为影响全球资产配置的一个关键变量。近期中东局势持续升级，主要航运路线和关键供应链的受阻，推动能源与大宗商品价格上涨，对全球贸易、经济增长、通胀预期以及主要央行货币政策节奏产生连锁影响，市场波动性明显抬升——10年期美债收益率震荡上行至4.4%附近，全球权益市场波动率持续处于高位。
李巍表示，目前，中国再保的境外投资以高等级固定收益投资为主。涉及中东地区的持仓，发行人均为评级A+的主权和政府背景主体，占总投资资产比例较低，信用风险可控，总体直接敞口有限。
“面对高波动、不确定性较强的外部环境，我们始终坚持以稳健审慎的资产配置，着力构建系统化的投资韧性。一是推动资产配置逻辑从‘配资产’向‘配策略’深化，强化策略之间的风险对冲效能，夯实配置层面的稳定性和韧性。二是在稳固境内外优质固收底仓基础上，进一步构建‘绝对收益策略群’，从近期的表现看，在震荡市场中有效平抑了组合波动，起到了稳定器作用。三是权益资产直接影响组合的收益弹性和波动水平，优化权益配置是构建投资韧性的关键。我们聚焦确定性，进一步优化权益投资的哑铃型策略，两端分别锚定现金流稳定、成长逻辑可验证的优质标的，夯实组合的抗风险能力。”李巍表示，此外，公司持续完善覆盖境内外的全面风险管理体系，近期市场波动加剧，进一步加强风险监测与评估频率，运用压力测试、情景模拟等动态评估，确保各类风险敞口总体可控。目前组合整体运行平稳，风险处于可控区间。
李巍表示：“展望后续，我们将坚持稳中求进，密切跟踪地缘政治演变，对宏观环境和大类资产的潜在中长期影响，保持配置灵活性。聚焦确定性收益，稳住基本盘、加强风险管理、提升组合韧性，努力为股东创造长期稳健的回报。”
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